Кластерный анализ и футпринт

Что видно внутри свечи

Свеча с гистограммой оборота даёт пять чисел: открытие, максимум, минимум, закрытие и суммарный объём. Всё, что происходило между первой и последней сделкой, свёрнуто в один столбик. Бар, прошедший диапазон одним рывком, и бар, который весь час пилил внутри тех же границ, могут иметь одинаковую высоту и одинаковый оборот.
Футпринт разворачивает этот столбик по вертикали. Диапазон бара режется на ценовые уровни с шагом кластера, и напротив каждого уровня стоит объём, прошедший именно там. Дальше объём уровня делится надвое: часть, исполненная по цене предложения, и часть, исполненная по цене спроса. По каждому уровню видно не только сколько, но и с какой стороны били.

Что это добавляет к обычному чтению

Три вещи, которых в свече нет в принципе.

• Распределение внутри бара: где скопился оборот — у максимума, у минимума или в середине
• POC бара — точка максимального объёма, то есть цена, вокруг которой шла основная передача
• Перевес сторон на каждом уровне отдельно, а не в среднем по бару

Это позволяет отличить движение, которое тащили агрессивными сделками, от движения, прошедшего по пустоте при малом обороте. Для решающего места разница принципиальная: реакция на границе зоны с плотным оборотом на одном уровне и реакция с оборотом, размазанным по всему диапазону, — два разных события, хотя свечи выглядят одинаково.

Свеча говорит, куда пришла цена. Футпринт — на каких ценах за это платили.

Чего футпринт не показывает

Он строится только из исполненных сделок. Отсюда жёсткие границы.

• Лимитных заявок, которые стояли, но не исполнились, в нём нет. Отменённая стена следа не оставляет — её видно только в стакане, пока она жива; устройство стакана и плотности разобраны в курсе «Торговые места»
• Скрытая ликвидность и айсберги отражаются лишь той частью, которая реально исполнилась
• Объём других площадок отсутствует. Футпринт по одной бирже — срез потока одной биржи, а не всего рынка
• Он ничего не говорит о намерении. Крупная покупка на уровне может быть и набором позиции, и закрытием короткой

И отдельная граница, не связанная с составом данных: само деление объёма уровня по сторонам приблизительно. Сторона агрессора приходит с криптобиржи не готовым фактом, она восстанавливается — насколько точно и где именно ошибается, разбирает следующий урок. Всё, что ниже строится на перевесе сторон, эту погрешность наследует.

Когда конструкция не работает

Футпринт бесполезен на инструменте с редкой лентой: если в баре десяток сделок, разложение по уровням — статистика по десятку событий, из неё не следует ничего. То же на слишком мелком шаге кластера, где объём размазан по сотне полупустых строк. И на запильном графике футпринт добросовестно рисует красивые скопления в местах, которые ничего не решают. Инструмент повышает разрешение картинки, но не создаёт смысла там, где его нет.